Мосбиржа вернула доступ к флоатерам только на среднюю ключевую ставку

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

По итогам разъяснений Банка России Московской биржей и «Интерфаксом» внесены изменения в механизм маркировки сложных финансовых продуктов, которые обеспечили доступность неквалифицированным инвесторам облигаций, подразумевающих выплату дохода в зависимости от среднего значения ключевой ставки Банка России за расчетный период. В результате неквалифицированным инвесторам вернулся доступ к 38 бумагам, сообщила «РБК Инвестициям» торговая площадка.

«При этом ценные бумаги  , доход по которым привязан к значению ключевой ставки на конкретную дату расчетного периода, остаются доступными только квалифицированным инвесторам в соответствии с действующим регулированием», — подчеркнули в пресс-службе Мосбиржи.

В конце июля Мосбиржа без объяснения причин ввела запрет для неквалифицированных инвесторов на покупку 92 корпоративных облигаций-флоатеров, купон которых в той или иной мере привязан к ключевой ставке.

rbc.group

Банк России сегодня разъяснил, что ключевую ставку нужно расценивать как индикатор денежного рынка. При этом регулятор не конкретизировал, что подразумевается именно среднее значение ключевой ставки Банка России за расчетный период. Но, согласно федеральному закону № 192-ФЗ, неквалифицированным инвесторам, можно покупать флоатеры, размер дохода по которым привязан к «среднему значению публикуемого Банком России индикатора денежного рынка за расчетный период». Для таких сделок есть два условия — они должны быть совершены до 1 апреля 2025 года и «неквал» должен успешно сдать тест на знание особенностей облигаций со структурным доходом.

«РБК Инвестиции  » направили запрос в пресс-службу Банка России, планирует ли он более четко обозначить свою позицию или внести изменения в законодательство относительно всех облигаций, чей доход привязан к ключевой ставке.

Неквалифицированных инвесторов стали ограничивать в торговле сложными финансовыми инструментами в 2021 году. Согласно «Базовому стандарту защиты прав и интересов инвесторов», «неквалы» должны сдать тест на знание таких сложных инструментов, в противном случае они могут воспользоваться правом «последнего слова». К сложным инструментам среди прочих отнесены и облигации  со структурным доходом (флоатеры) с кредитным рейтингом не ниже ruАA- / АA- (RU) / AA-.ru.

Мосбиржа маркирует сложные инструменты специальными кодами. Когда площадка вносит изменения в коды, то подключенные к этому сервису брокеры, автоматизированно ограничивают доступ к финансовым инструментам для своих клиентов. Но, как отметил представитель торговой площадки, сервис маркировки сложных финансовых продуктов носит информационный характер. То, что брокеры не обязаны следовать или подключаться к сервису, ранее подтвердили «РБК Инвестициям» несколько брокеров. Так, например, в «Финаме» отметили, что брокер вполне может ограничить доступ к какому-то инструменту только для «квалов» при отсутствии для этого нормативных ограничений, руководствуясь, например, соображениями безопасности клиента.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Источник: quote.rbc.ru